De KST-indicator
Een manier om trends in de markt te identificeren, is de analyse van grafieken op verschillende tijdseenheden. In combinatie met de juiste indicatoren kan men een interessante trading-strategie ontwikkelen die geschikt is voor daytrading en swingtrading. De trader Martin Pring heeft precies dit gedaan door een indicator te ontwikkelen, die EMA´s (exponentieel voortschrijdende gemiddelden) en ROC's (Rate of Change) combineert. Hij noemde hem de KST indicator. We hebben de indicator op een aantal markten getest.
CAC40, 15-minuten grafiek
De KST-indicator
Een manier om trends in de markt te identificeren, is de analyse van grafieken op verschillende tijdseenheden. In combinatie met de juiste indicatoren kan men een interessante trading-strategie ontwikkelen die geschikt is voor daytrading en swingtrading. De trader Martin Pring heeft precies dit gedaan door een indicator te ontwikkelen, die EMA´s (exponentieel voortschrijdende gemiddelden) en ROC's (Rate of Change) combineert. Hij noemde hem de KST indicator. We hebben de indicator op een aantal markten getest.
CAC40, 15-minuten grafiek
We hebben de strategie voor de afgelopen 17 maanden op de CAC40 getest. Het systeem voerde 1213 trades uit, maar dit leidde jammer genoeg tot geen positief resultaat op (€ -2.445). De gemiddelde winst was echter significant hoger dan het gemiddelde verlies, maar de hitrate was met 35,53% (rode pijl) zo laag dat het systeem niet rendabel kon opereren.
Een andere test met het Duitse aandeel van de verzekeraar Allianz toont een vergelijkbaar beeld. Hier leverde het systeem voor een periode van 22 maanden een verlies van € 38,95 per verhandeld aandeel op. Er werden 988 transacties doorgevoerd. De gemiddelde winst lag met 1,16 Euro per aandeel ook significant hoger dan het gemiddelde verlies van 0,64.
Een derde test op het Duitse obligatiecontract Bund Future voor de periode van januari 2013 tot oktober 2015 leverde na 2430 transacties een winst van 9920,00 Euro op. Ook hier een vergelijkbaar beeld. De hitrate bedroeg 35,06%, maar de gemiddelde winst lag met € 254,54, ruim boven het gemiddelde verlies van € 131,23.
EUR/USD, equity grafiek
En ook in de EUR/USD verkregen we vergelijkbare resultaten. De hitrate bedroeg hier 36,29%. De gemiddelde winst was 238,38 euro en het gemiddelde verlies 130,41 euro. Het eindresultaat was positief met een winst van 9.354,00 euro. Op het eerste gezicht lijkt dit een goed resultaat. Maar het werd, zoals de de equity grafiek hierbovent duidelijk aantoont, met hoge drawdowns betaald die zelfs het eindresultaat overtroffen.
Conclusie:
Wij zijn bij de KST strategie van Martin Pring niet zeker of we te maken hebben met een echt robuuste strategie. Weliswaar boekt het systeem in sommige markten zoals de EUR/USD en de Bund Future winst, maar dit moest met een groot aantal transacties (commissies!) en hoge drawdowns worden betaald.
Met de verhouding tussen winst en verlies zijn we best tevreden. Er zal echter nauwelijks een trader te vinden zijn die met een hitrate van 35% kan leven. Er zijn dus verdere tests en filters nodig om de hitrate te verhogen. Dan kan het systeem zeer winstgevend worden. De strategie wordt beter uitgevoerd op de hogere tijdseenheden zoals op de 1-uur-grafiek, of zelfs de 4-uur-grafiek, zodat de winst niet door het grote aantal transacties wordt opgegeten.
De volledige beschrijving van de strategie vindt u hier:
