Handelen op een korte koersuitbraak met een OCO order
De publicatie van economische cijfers zorgt vaak voor volatiliteit op de markten en zeker op valutamarkten. Traders kunnen hier met micro futures optimaal op inspelen.
Voorbeeld:
De micro EUR/USD future noteert 1,2835. Binnen een paar minuten publiceert de Amerikaanse overheid de recente werkloosheidscijfers. Door de band heen zorgt dit voor volatiliteit kort na de publicatie.
De trader plaatst 2 orders op de micro EUR/USD future:
- Stop Koop op 1,1286 met een Limiet Verkoop op 1,1296
- Stop Verkoop op 1,1280 met een Limiet Koop op 1,1270
Indien de koers na de publicatie van het cijfer stijgt tot 1,1286, dan wordt een long positie geopend met een Limiet Verkoop aan 1,1296.
Indien echter de koers na de publicatie van het cijfer daalt tot 1,1280, dan wordt een short positie ingenomen.
Beide orders zijn echter aan elkaar gekoppeld via OCO (One Cancells the Other). Van zodra één van de twee orders is uitgevoerd, wordt het andere order geannuleerd.
Handelen met meerdere posities
Professionele traders werken met meerdere posities. Zij openen een long of short positie met meerdere futures van zodra de koers een duidelijke richting kiest. Deze trendbeweging proberen zij optimaal te traden. Bij deze vorm van trading sluit de trader stapsgewijs winstgevende posities en past hij de stop aan voor de open posities.
Met meerdere posities handelen is goed mogelijk bij micro futures. De vereiste borg is immers minimaal.
Voorbeeld:
De Nasdaq100 future toont een duidelijke neerwaartse trend. De trader opent een short positie van 5 micro futures. Van zodra 2 van de 5 posities met winst gesloten zijn, verplaatst hij de stops van de 3 resterende posities tot het breakeven niveau. Nu kan de trader niet meer verliezen. Van zodra een derde positie met winst is afgesloten, verplaatst hij de stop voor de laatste 2 posities tot flink in de winst. Ook een trailingstop of volgstop kan hier geactiveerd worden met één muisklik.
Een lange termijn positie innemen via micro futures
Voorbeeld:
Het goud noteert 1.320 USD per ons op 31 maart 2019. Een belegger gelooft dat de koers van het goud binnen de 6 maand naar 1.400 USD per ons gaat. Hij wil een lange termijn positie innemen.
Hij koopt de micro future Gold OCT 2019 met vervaldag op 29 oktober 2019. De waarde van de future is 1.320 x 10 USD = 13.200 USD. De belegger plaatst 6.600 USD (of de helft van de waarde) op zijn futures rekening. Hij betaalt 2,92 USD voor de transactie.
Voordeel:
- De belegger neemt aan lage kosten een lange termijn positie in.
- De belegger moet maar een deel van de waarde beschikbaar plaatsen op een futures rekening. In dit voorbeeld voorziet de belegger de helft van de waarde van de future.
- De belegger kan met een hefboom werken. Aangezien de belegger de helft van de waarde van de future op rekening plaatst, werkt hij met hefboom 2.
Opmerking: de belegger kan de positie steeds doorrollen. Stel dat in het voorbeeld hierboven de belegger van mening is dat na oktober 2019 het goud nog verder zal doorstijgen, dan kan hij de future Gold OCT 2019 sluiten en onmiddellijk de future GOLD MAR 2020 kopen.
Een long en short positie via micro futures
De S&P500 index noteert 2.900 punten op 04 april 2019. Heel wat analisten vrezen voor een terugval van de financiële markten. Maar uiteraard weet niemand wanneer de beurzen zullen zakken. Ondertussen stijgt de S&P500 nog door.
De trader neemt een short positie in op de S&P500 voor de lange termijn. Hij verkoopt een micro future DEC 2019. Indien de beurs voor de laatste vrijdag van december 2019 onder de 2.900 punten zakt, maakt hij winst op deze micro future.
De trader wil tussen echter ook nog handelen op de korte termijn bewegingen van de S&P500. Hiervoor werkt hij met oscillatoren zoals een RSI of een Stochastics, die aanduiden of de koers al dan niet overgekocht of oververkocht is. De korte termijn trades voert hij uit op de meest actuele future, in dit geval de micro future op de S&P500 JUN 2019.
Het is dus perfect mogelijk dat de trader op een bepaald ogenblik 1 positie short staat op de micro future DEC 2019 en 1 positie long staat op de micro future JUN 2019.
Een portefeuille indekken tegen een beursdaling
Een lange termijn belegger heeft een portefeuille met technologie-aandelen. De portefeuille staat flink in de winst en de belegger krijgt hoogtevrees. Hij wil zich indekken tegen een mogelijke koersdaling.
De waarde van zijn portefeuille is 15.000 USD. De stand van de Nasdaq100 index is 7.500 punten. De belegger short 1 micro futures Nasdaq100 aan 7.500. De onderliggende waarde van deze micro future is 2 USD per punt of 7.500 x 2 USD = 15.000 USD.
Indien de beurs inderdaad daalt met 10%, dan zal hij min of meer 10% of 1.500 USD verliezen op zijn aandelenportefeuille. De short positie op de micro Nasdaq100 future zal anderzijds 1.500 USD opbrengen. De belegger is dus optimaal ingedekt en dit voor een kostprijs van … een paar USD.
