Break-Out SuperTrend, een daytrading-strategie

Channel Breakout

Breakout-strategieën moeten zeer goed zijn om te werken in de huidige markten. In de meeste indexen en valuta's domineren de algoritmen de handel. Van zodra er een uitbraak uit een zijwaarts kanaal plaatsvindt staan er hele legers van handelssystemen klaar om de tegenpositie in te nemen. De break-out Supertrend strategie probeert dit euvel te voorkomen door de integratie van twee filters voor de signaalgeving. Als trendfilter wordt de SuperTrend-indicator gebruikt op uurbasis. Er is ook een tijdsfilter. De strategie wordt alleen verhandeld tussen 9.00 en 12.00 uur in de voormiddag.

EUR/USD 5-minuten grafiek

EURUSD_1-9

Channel Breakout

Breakout-strategieën moeten zeer goed zijn om te werken in de huidige markten. In de meeste indexen en valuta's domineren de algoritmen de handel. Van zodra er een uitbraak uit een zijwaarts kanaal plaatsvindt staan er hele legers van handelssystemen klaar om de tegenpositie in te nemen. De break-out Supertrend strategie probeert dit euvel te voorkomen door de integratie van twee filters voor de signaalgeving. Als trendfilter wordt de SuperTrend-indicator gebruikt op uurbasis. Er is ook een tijdsfilter. De strategie wordt alleen verhandeld tussen 9.00 en 12.00 uur in de voormiddag.

EUR/USD 5-minuten grafiek

eval_DAX_1-9

 

Aangezien de strategie op de 5-minuten grafiek wordt uitgevoerd hadden we slechts backtest-resultaten van de afgelopen 8 maanden. In de DAX-CFD verkregen we een positief resultaat (€ 307,90). En toch zou een trader weinig plezier beleven aan dit resultaat. Met 125 transacties zou de winst volledig worden geneutraliseerd door de kosten.

De gemiddelde winst lag iets hoger dan het verlies, maar de hitrate is met 48% te laag om daaruit munt te kunnen slaan.

In de CAC40 kregen we een vergelijkbaar resultaat voor deze periode. Hier was het eindresultaat echter nog zwakker dan in de DAX (€ -56,80). Ook in de EUR/USD kon de strategie niet overtuigen. Hier realiseerden wij voor deze periode een verlies van 780 Euro. Hoewel de hitrate iets hoger lag, namelijk 50%. Maar het gemiddelde verlies was iets hoger dan de winst.

Conclusie:

De break-out Supertrend strategie kon ons niet echt overtuigen. Daaraan veranderde ook het positieve resultaat (vóór kosten) in de DAX niets. Een probleem zien we in hetzelfde niveau van winstname en risico, namelijk 0,75%. Een koersdoel van 0,75% kan een wenselijk doel zijn in de forexmarkt. In de aandelenindices lijkt ons dit te conservatief. Wie in de morgenhandel op breakouts zet, gaat er toch van uit dat de markt zal stijgen of dalen in de richting van de breakout.

Ook opvallend was dat deze strategie zowel in de CAC40 als in de DAX niet kon profiteren van de sterke stijgende trends in de eerste 4 maanden van 2015. De Equity Curve verliep in het gunstigste geval zijwaarts.

Een tweede punt van kritiek betreft het stop-management. Wie vertrouwt op uitbraken, gaat ervan uit dat deze daadwerkelijk zullen slagen. Een stop-loss op 0,75% van de initiële prijs lijkt ons veel te genereus omdat de hitrate, zoals verwacht, de drempel van 50% nauwelijks overschrijdt.

Het grootste probleem ligt naar ons gevoel in de basisfilosofie van deze strategie. De observatie dat breakouts op de korte termijn nauwelijks nog rendabel te traden zijn lijkt hier bevestigd.

De volledige beschrijving van de strategie vindt u hier: http://www.whselfinvest.com/nl/trading_strategieen_12_break_out_supertrend.php